안녕하세요 투자 ob입니다.
오늘은 씨앤씨인터내셔널이라는 기업에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
바로 확인해 보겠습니다.
1. 기업개요
씨앤씨인터내셔널이라는 기업은 1997년 10월 설립되어 2021년 5월 17일 코스닥시장에 상장된 기업입니다.
위 기업은 화장품에 대한 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 현재 1개의 비상장기업을 연결대상 종속기업으로 보유하고 있습니다. 법인명 C&C SHANGHAI INTERNATIONAL CO., LTD는 해외진출의 목적으로 출자되었으며, 100%의 지분으로 지배 중입니다. 당기순이익 15억으로 전체이익에 미미한 수준으로 확인됩니다.
다음으로는 주주에 관한 사항에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
현재 최대주주는 배은철 대표이사로 26%의 지분을 보유 중입니다. 그 뒤로는 최예원과 배수아가 각각 19%의 지분을 동일하게 보유하고 있으며, 관계는 배우자와 직계비속입니다. 즉 가족관계 지분은 66%나 되네요
이들을 제외한 소액주주의 비율은 23%으로 낮은 유통주식수를 확인할 수 있겠습니다.
다음으로는 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항에 대해서 확인해 보도록 하겠습니다.
주주가치를 훼손시킬 우려가 있는 유상증자의 경우 2021년 시장상장을 위한 과정에서의 신주발행 이후 추가적인 유상증자는 없었던 것으로 확인됩니다. 그 후 21년 9월 무상증자는 실행한 여력이 존재합니다.
미상환 전환사채의 경우 2023년 11월 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 발행했습니다.
총 300억 원의 총액이며, 전환가액은 53,500으로 현재주가가 전환가액보다 낮아진 모습이네요
그 이후 추가적인 채무증권은 없는 것으로 보입니다.
2. 사업구조
씨앤씨인터내셔널은 색조화장품을 전문 ODM기업입니다. 위 기업은 자체기획을 원칙으로 하며 100% ODM 방식을 채택하고 있습니다.
사업부문은 화장품의 단일사업부문이라고 볼 수 있으며, 품목은 입술화장용제품과 눈화장용제품으로 나누어서 확인해 볼 수 있겠습니다. 그중 매출비중은 2024년도 3분기 입술화장용 제품:160,981, 눈화장용제품: 34,223(백만원)으로 확인됩니다. 씨앤씨인터내셔널은 꾸준히 매출증가를 보이고있는데, 그중 가장 핵심적인 품목은 입술화장용 제품으로 이품목의 성장이 매출성장을 견인하고 있다고 볼수있겠습니다.
| 품목 | 매출비중 |
| 입술화장용제품 | 71% |
| 눈화장용제품 | 15% |
| 기타 | 13% |
매출유형을 확인 보겠습니다.
| 매출유형 | 매출 |
| 내수 | 147,596 |
| 수출 | 79,809 |
내수와 수출의 매출은 내수가 조금 더 앞서는 모습을 보이고있습니다.
그렇다고 수출의 매출이 증가하지 않는것은 아닙니다.
수출매출도 꾸준히 증가하는 모습을 보이나 내수의 성장이 조금더 가파른 성장을 보이고 있습니다.
이외 다른 품목들의 매출유형도 전체적인 매출유형과 비슷한 비율을 보이며, 기타 품목의 매출성장도 눈여겨보면 좋을 것 같습니다.
다음으로는 수출유형국가를 확인해 보겠습니다.
수출지역으로는 북미의 비중이 높은 모습입니다. 북미와 유럽, 오세아니아의 매출이 큰 폭으로 증가하고 있는 모습이며, 아시아의 경우 큰 변화의 모습은 안 보이네요
다음으로는 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객의 매출비율을 확인해 보도록 하겠습니다.
| 구분 | 매출비율 |
| 고객1 | 19% |
| 고객2 | 10% |
| 고객3 | 9.5% |
고객 1의 경우 매출의 20%를 수주받음으로 적지 않은 매출의존도를 보이나, 그 외의 기업으로부터 안정적인 매출을 확보하는 것으로 확인됩니다.
공장 가동률의 경우는 1일 8시간 기준으로 연 264일을 가동하며, 127/245(백만 개)로 여유로운 모습을 보입니다.
추가적으로는 평균연구개발비용은 매출액의 2% 수준으로 확인됩니다.
3. 재무구조
자산의 경우 유동자산의 크기가 더크 모습을 보입니다. 유동자산의 경우 현금 및 현금성자산의 크기가 40% 이상을 차지하며 그뒤로는 재고자산과 매출채권의 항목으로 큰모습을 보입니다. 재고자산은 전년에비해 40%이상 증가한 모습이네요.
비유동자산의 경우 대부분이 유형자산으로 구성되어 있습니다.
전체적으로 부채는 자본의 50% 정도 크기로 부채비율은 50% 정도로 확인됩니다.
유동부채가 큰 비중을 차지하며, 비유동부채의 경우 대부분 전환사채로 확인됩니다.
| 벨류지표 | EPS | PER | PBR | ROE | PSR | EVEBITDA | 영업이익률 |
| 4,123 | 10.7 | 2 | 21 | - | 8 | 25 |
4. 사업현황
1.3분기 매출부진으로 인해 컨센선스 영업이익 크게 하회
2. 북미상위고객사향 제품 4분기로 이연
3. 3분기 매출액 741억 원, 영업이익 71억 원으로 전년동기대비 37%, 5.9% 상승
위포스팅은 투자권유, 종목추천을 위한 포스팅이 아닙니다. 투자선택의 책임은 본인에게 있음을 유의하시길 바랍니다.