알피바이오 기업분석[주가전망]

출처- 투자ob

 

안녕하세요 투자 ob입니다.

오늘은 알피바이오에 대해 알아보도록 하겠습니다.

이름부터가 바이오 관련 종목으로 보이는데요 자세히 확인해 보겠습니다.

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1. 기업개요

 

알피바이오는 2016년 알피코프로부터 인적분할되어 설립된 기업으로 2022년 9월 29일 코스닥시장에 상장되었습니다.

 

대주주는 윤재훈대표이사로 48%의 지분을 보유하고 있습니다.

그 뒤로는 배우자 5.5%, 자녀 1%의 지분을 보유하고 있네요.

 

연결대상이 되는 종속회사는 없으며, 코스닥 상장 이후 전환사채의 전환권행사등으로 주주가치 희석이 발생했습니다.

 

2. 사업구조

 

알피바이오는 의약품과 건강기능식품을 연질캡슐 외 다양한 제형으로 생산제조하여 oem과 odm방식으로 판매를 하고 있습니다.

 

사업부문은 크게 건간기능식품부문과 의약품부문으로 나누어서 볼 수 있습니다

대표제품으로는 아래와 같습니다.

 

의약품부문에서는 감기약과 진통제를 주력으로 판매하며, 치매예방 1위 제품인 글리아타민, 우루사 이제엔 6등을 생산합니다.

건강기능식품의 경우 오메가 3 제품을 주로 생산하며, 대표품목으로는 아키클리어 루테인, 시네트롤등이 있습니다.

 

매출비율로는 건강기능식품부문이 55%, 의약품부문이 43% 비중을 차지합니다.

 

이렇게 대형제약사와 주로 거래하며 연질캡슐시장의 60%를 점유하고 있습니다.

일파바이오가 갖고 있는 자체품목은 없는 것으로 확인됩니다.

 

공장가동률을 확인 해보겠습니다.

품목명	가동량
연질캡슐8대	78%
연질캡슐 2대	50%
연질캡슐 4대	98%
정제 3대	45%
경질캡슐 1대	48%
젤리스틱 20열	113%
분말스틱 40열	39%

 

일반감기약 수요가 증가하며 건강기능식품 전용공장인 마동공장의 1층을 건강기능식품의약품 생산라인으로 활용하고 있습니다.

자세히 확인해 보면 정제와 분말스틱의 가동률을 지속적으로 하락하는 추세이며, 반대로 젤리스틱과 연질캡슐의 경우 상승하는  가동률을 확인해 볼 수 있습니다.

 

매출유형을 확인해 보면 내수 115,010 수출, 465로 수출의 비중이 매우 작은 것을 알 수 있습니다.

그와 반해 내수의 매출이 꾸준히 상승한다는점은 긍정적인 부분인 것 같습니다.

 

3. 재무구조

 

유동자산과 비유동자산의 크기는 비슷하며, 비유동자산의 경우 전부 유형자산으로 구성되어 있습니다.

작년대비 매출채권은 20%가량 증가했습니다.

부채는 대부분 1년 안에 상환해야 하는 유동부채로 보유하고 있으며 현금흐름에 문제가 될 만큼 문제 되지는 않는다고 판단합니다.

 

4. 사업현황

 

1.3분기 매출액 414억 원으로 전년대비 14% 상승, 영업이익 36억 원으로 전년대비 69% 상승

 

2. 일파바이오 대표이사 변경

 

3.'화이투벤큐연질캡슐과', '부데코트흡입액'등이 행정처분대상

이중 '두데코트흡입액'의 판매업무정지기간은 2024년 3월 13일까지

 

 

 

총점: 8.5/15

 

 

 

위 포스팅은 투자권유, 종목추천을 위한 포스팅이 아닙니다.

투자선택에 대한 책임은 본인에게 있음을 유의하시길 바랍니다.