한샘 기업분석, 주가 하락? 상승?

출처-투자ob

안녕하세요:)

오늘은 한샘에대해 기업분석을 해보려고합니다.

한샘에는 가구,소품 인테리어 등 엄청 다양한 제품을 판매하는 기업인데요

품질도 좋아 오래 사용했던 기억이 있던 제품입니다.

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1.기업개요

 

한샘은 토탈홈 인테리어 기업으로

집전체의 리모델링사업과 종합 가구와 소품등의 판매를 이윤으로 하는 기업입니다.

 

하임 유한회사가 18.95%, 하임 2호 유한회사가 15%의 지분을 보유하고 있습니다.

총 35% 지분율을 보여주고있습니다.

 

2.사업구조

 

주요사업부문은 리하우스/홈퍼니싱과 B2B/기타 사업부문으로 나누어집니다.

 

리하우스: 부엌과 욕실을 중심으로 한 토털 홈 리모델링 솔루션 구축을 말합니다. 

홈퍼니싱:가구 및 생활용품 판매를 말합니다.

B2B:건설사 수주 및 자재 판매를 의미 합니다.

기타: 리모델링,부엌 및 가구관련 시공매출, 수입가구 유통 등의 사업을 말합니다

 

사업부문	51기 3분기	50기
리하우스/홈퍼니싱	57%	62%
b2b/기타	42.9%	37%
합계	100%	100%

 

리하우스/홈퍼니싱에서 62%의높은 매출비중을 차지하고있었는데,

2023년 올해 리하우스/홈퍼니싱 사업부문의 실적저하로 매출비중이 비슷해졌습니다.

 

그리고 공장가동률은 64.1%을 유지하고있습니다.

 

매출유형은 내수 98%, 수출 1.5%정도로 내수집약형 산업임을 확인할수있습니다.

그중 상품을 통한 매출이 70%로  큰 비중을 보이며 다음은 용역을 통한매출 16%로 확인됩니다.

 

3. 재무분석

 

부채관리를 잘하고있다고 보기는 힘들어보입니다. 

전체적으로 부채차입이 높고 대부분이 1년안에 상황해야하는 부채들입니다.

 

영업이익률도 낮아보이며, 22년도와 23년도는 적자를 기록했네요.

다른문제라기보단 매출원가와, 판관비 비용이 너무 높은것으로 보입니다.

 

벨류지표	EPS	PER	PBR	ROE	PSR	EBITDA	배당수익률
	-704	-	2.01	-3.82	0.61	66.360	3.4%

 

전제척으로 적자를 기록하며 벨류지표가 많이 안좋아졌습니다.

 

4.사업현황

 

한샘측의 적자의 원인으로는 주택매매거래급감등의 원인을 이야기하고있습니다.

주택매매거래 감소로 가구 교체수요가 위축되었다는게 설명입니다. 

출처-투자OB

 

○향후 한샘의 계획

 

1. D/T 도입으로 온라인 역량강화

2.대표 집행임원 교체를통한 수익성 사업구축 전략

3.마케팅 축소& 원가절감 계획

 

 

 

 

이 포스팅은 투자권유, 종목추천을 위한 포스팅이 아닙니다.

투자는 본인의 선택임을 주의하시길 바랍니다.