코미코 기업분석[주가전망]

출처-코미코

 

안녕하세요 투자 ob입니다.

오늘은 코미코라는 기업에 대해서 알아보겠습니다.

바로 확인해 보시죠

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1. 기업개요

 

코미코는 2013년 8월 13일 세정, 코팅 사업부문의 물적분할을 통해 신설된 기업입니다.

존속기업의 명칭을 가지고 와 코미코라는 사명을 사용하고 있으며, 존속기업의 사명은 미코로 변경되었습니다.

 

연결대상 종속회사는 총 8개의 비상장종속회사를 갖고 있으며, 미코세라믹스는 47%의 지분을 보유하고 있습니다.

해외법인의 경우 100%의 지분을 통해 지배하고 있습니다.

 

다음으로는 증권의 발행을 통한 자금조달 내역을 확인해 보겠습니다.

최근 2023.6.10일에 제3자배정 유상증자를 실시한 기록이 있으며, 그 외 현재 남아있은 전환증권은 없는 것으로 확인됩니다.

 

최대주주는 (주)미코로 전체지분의 41%을 차지하고 있습니다. 그 뒤로는 국민연금이 5.3%의 지분을 보유하고 있으며, 이들을 제외한 소액주주의 비율은 44%로 확인됩니다.

 

2. 사업현황

 

코미코는 반도체 공정장비 부품을 재생하는 세정, 코팅 사업부문과 반도체장비용 부품을 제작하는 세라믹소재부품 사업부문으로 나누어서 볼수 있습니다.

세정, 코팅사업부문은 반도체 및 디스플레이 제조공정시 발생하는 미세오염을 제거하는 사업입니다. 미세오염의 제거를 통해 품질하락, 공정시간 단축, 사용수명연장등의 효율증가를 제공하며, 공정장비에 사용되는 부품은 1주일에서 3개월 정도의 교체주기를 갖고 있습니다.

 

2024년 1분기 연결매출을 기준으로 품목별 매출액을 확인 보면 아래와 같습니다.

출처-분기보고서

 

가장 높은 매출을 발생하고 있는 품목은 부품품목이며, 그 뒤로 세정과 코팅은 비슷한 매출비율을 보이고 있습니다.

여기서 확인해 볼 부문은 부품품목의 매출액이 큰 폭으로 증가하고 있다는 점입니다. 제품부문의 매출증가는 미코세라믹스의 매출실적이 반영된 결과로 예상됩니다.

 

미코세라믹스는 세라믹 제조 전공정기술을 갖고 있으며, 반도체공정의 난이도가 높아질수록 수요가 증가하는 특징을 갖고 있습니다. 현재 사라믹 소재부품의 가동률은 59%로 확인되며, 전년도와 비슷한 수치로 확인됩니다.

 

주요 매출처로는 Samsung, SKhynix, Intel, Micron, TSMC, UMC, GlobalFoundries 등이 있으며, 다양한 고객사가 존재합니다. 가장 높은 매출액을 발생시키는 A고객은 290억 원 정도의 매출이 발생하고 있으며, B사의 경우 173억 원 정도의 매출액이 발생하고 있습니다. 당분기 매출액 1180억과 비교했을 때 안정적인 고객포트폴리오를 갖고 있음을 알 수 있습니다.

출처-분기보고서

 

매출유형은 내수 78,251, 수출 39,767로 내수의 비중이 높은 것을 알 수 있습니다. 하지만 세정, 코팅 부문과는 대조적으로 부품부문에서의 수출증가로 인해 전체적으로 수출비율이 높아진 모습입니다.

 

 

3. 재무현황

 

유동자산은 현금 및 현금성자산의 비중이 가장 높으며, 전년도에 비해 매출채권이 증가한 모습입니다.

비유동자산의 경우 유형자산의 비중이 가장높으며, 그 뒤로는 기타 비유동금융자산의 크기가 높습니다.

 

부채의경우 유동부채와 비유동부채 모두 매입채무와, 장기매입채무가 가장 높은 비중을 차지하고 있네요

 

부채비율은 100%에 가까운 모습으로 안정적으로 관리되고 있는것으로 확인됩니다.

 

다음은 벨류지표에 대해서 확인해 보겠습니다.

벨류지표	EPS	PER	ROE	PBR	PSR	EV/EBITDA	영업이익률
	5,162	16	23	3.2	-	6.19	22

 

 

4. 사업현황

 

1. 1분기 연결매출액 1,180억 원, 영업이익 278억 원으로 전년대비 87%, 310% 증가

출처-대신증권

2. 미코세라믹스, 세라테크 흡수합병

 

3. 미국 반도체법 수혜주

 

 

 

위 포스팅은 투자권유, 종목선정을 위한 포스팅이 아닙니다. 투자선택의 책임은 본인에게 있음을 유의하시길 바랍니다.