한국단자 기업분석[주가전망]

출처- 투자ob

 

안녕하세요 투자 ob입니다.

요즘 하는 일이 많아서 기업분석을 성실히 하지 못하고 있습니다..

오랜만에 분석하는 기업은 한국단자라는 기업입니다.

한국단자는 어떠한 사업을 영위하며 투자 매력이 있는 기업인지 확인해 보겠습니다.

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1. 기업개요

 

한국단자의 정식명칭은 한국단자공업 주식회사로 1973년 4월 20일 설립된 후 1996년 10월 16일 유가증권시장에 상장된 기업입니다.

한국단자 밑으로는 13개의 종속회사를 보유하고 있는데 모두 비상장기업으로 상장기업은 없습니다.

종속회사는 모두 100%의 지분을 보유하고 있으며, 베트남, 폴란드, 미국, 중국등에 주소를 두고 있습니다.

 

최대주주의 사항을 확인해 보면 최대주주는 이창원과 이원준으로 5.1%, 6.9%를 보유하고 있습니다. 그리고 특수관계인을 제외한 주주로는 국민연금공단이 11%를 보유하고 있습니다.

 

 증권의 발행을 통한 주주가치희석발생여부에 관해서는 현재 미상환 전환사채나 신주인수권부사채등

증권을 발행시킬 사채는 없는 것으로 확인됩니다.

 

2. 사업구조

 

한국단자는 단일사업인 자동차 및 전자부문의 사업을 영위하고 있습니다.

자세히 주요 제품의 매출현황을 확인해 보겠습니다.

출처-분기보고서

자동차와 관련된 사업부에서 대부분의 매출이 발생 중이며, 전자용 커넥터는 생각보다 적은 매출을 보이고 있습니다.

 

주요 고객사의 경우 매출의 의존도는 낮은 편이며, 최대 고객의 경우 전체매출의 약 13% 정도로 확인됩니다.

 

한국단자의 생산설비의 경우 남동공장, 광주공장, 평택공장, 화성공장, 중국법인, 케이티네트워크등 총 18개의 사업장이 있습니다. 이중 중국법인은  55%의 가동률이 발생하고 있으며 베트남과, 폴란드, 멕시코법인은 생산능력이 미미하여 제외된 모습입니다. 이들의 제외한 나머지 국내 사업장의 경우 평균 95%의 높은 가동률을 보이고 있습니다.

 

한국단자는 평균 연구개발비로 매출액 대비 3.5%의 비용을 지출하고 있습니다. 또한 한국단자의 경우 YAZAKI CORPORATION과의 기술제휴를 통하여 당기별 기술제휴품목 순매출액의 1.5%~3%의 기술료를 지급해야 합니다.

 

그 외에  추가적인 정보가 많이 부족한 모습입니다.

 

 

3. 재무구조

 

제조업체에도 불구하고 유동자산의 크기가 더 큰 모습을 보이고 있습니다.

유동자산에는 재고자산과 매출채권이 5/8의 비율을 차지하고 있습니다. 비유동자산은 대부분이 유형자산으로 구성되어 있으며, 부채는 대부분 유동부채로 매출채권의 현금흐름에 문제가 없다면  현금 및 현금성자산을 더해 모두 상환할 수 있을 정도로 안정적인 모습을 보이고 있습니다.

벨류지표	EPS	PER	PBR	ROE	EV/EBITDA	PSR	영업이익률
	9467	7	0.6	10	3.7	-	8

(벨류지표는 24년 추정치입니다)

 

전체적으로 시장가격대비 저평가된 모습이며 매력적이 구간으로 확인됩니다.

 

4. 사업현황

 

1. 1분기 매출액 3,521억 원, 영업이익 347억 원으로 전년동기대비 12%, 77% 증가

 

2. 구리가격상승으로 인한 원가상승

 

3. 미국/폴란드 매출액 810%, 96% 증가

 

 

 

 

위 포스팅은 투자권유, 종목추천을 위한 포스팅이 아닙니다.

투자선택에 대한 책임은 본인에게 있음을 유의하시길 바랍니다.